Категория: Бланки/Образцы
Инвестиционное предложение должно обязательно включать следующие важнейшие категории информации:
1. Резюме (Executive Summary).
2. История компании и собственность (Company history and Ownership).
3. Продукты и/или услуги Products and/or Services).
4. Управленческий и производственный персонал (Management and Labour).
5. Описание отрасли, рынка и конкуренции (Industry, Market and Competitive performance).
6. Операции компании (Operations).
7. Финансовая история (Financial history).
8. Стратегический план (Strategic plan).
9. Факторы риска и стратегия снижения рисков (Risks and Risk reduction Strategies).
10. Прогноз финансового состояния (Financial forecasts).
11. Потребность в финансировании (Summary of Financing requirem ents).
12. Правительственная поддержка и законодательство (Government support and Regulations).
13. Финансовое предложение (Financial proposal).
14. Приложения (Appendices).
В дополнение ко всему должны быть учтены конкретные требования к раскрытию финансовой информации и ограничения, накладываемые ФКЦБ России, федеральным и региональным законодательствами.
Резюме — краткое описание Инвестиционного предложения — является наиболее важной его частью. Оно должно захватить внимание потенциального инвестора так, чтобы он был заинтересован продолжить более детальное знакомство с вашей компанией .
Резюме должно в сжатой форме описывать все ключевые элементы Инвестиционного предложения и должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог найти для себя ответы на следующие ключевые вопросы:
1) Каковы возможности получения прибыли на инвестированный капитал?
2) Существует ли потенциал роста и потребности на рынке?
3) Какую долю на рынке может занять ваша компания, каковы конкурентные преимущества и как они могут быть реализованы для достижения поставленных целей?
4) Какова квалификация вашей управляющей команды и какой опыт работы в данной отрасли вы имеете?
5) Каковы потребности в финансировании, условия привлечения капитала и стратегия выхода из проекта.
На нескольких страницах вы должны кратко и убедительно доказать потенциальному инвестору, что ваша компания конкурентоспособна и имеет значительный потенциал развития. Ваша стратегия и конкурентные преимущества способны обеспечить сильные позиции на рынке в будущем, а требуемый капитал будет использован по назначению и принесет прибыль инвесторам. Таким образом, документ должен содержать следующую основную информацию:
а) краткое описание вашей компании, продукции и рынков, на которых вы работаете сегодня;
б) краткую характеристику управляющей команды и финансовые результаты деятельности компании за последние 2-3 года;
в) краткое описание будущего вашей компании, стратегии развития, инвестиционного проекта, возможностей роста, рисков и прогноз финансового состояния на 3-5 лет;
г) краткое описание потребности в финансировании, включая объемы, сроки, предлагаемую структуру капитала и направления его использования.
Потенциальный инвестор обязательно оценит то, как ваша компания функционировала до сих пор. Этот раздел должен включать хронологическую историю компании, начиная от даты основания до текущего момента. Необходимо указать основные события, происшедшие в компании, в том числе:
1) организационно-правовые изменения (приватизация, слияния, поглощения, реструктуризация и т.п.);
2) важнейшие события, связанные с выпуском новой продукции и успехами на рынке;
3) финансовые события (привлечение капитала посредством выпуска акций, получение государственной поддержки и т.п.).
История компании должна быть связана с потребностями в финансировании, например:
если в прошлом компания имела успех и планирует обеспечить рост за счет расширения бизнеса, выпуска новых продуктов, выхода на новых потребителей, в значительной степени используя предыдущий удачный опыт, то это должно быть ясно продемонстрировано в Инвестиционном предложении.
3. ПРОДУКТЫ И/ИЛИ УСЛУГИДостаточно подробно опишите продукты и/или услуги, которые ваша компания представляет на рынке сегодня и планирует предложить в будущем. Вы должны объяснить потенциальным инвесторам, что такое ваш бизнес сегодня и как ваши продукты и/или услуги представляются на рынке.
В этом разделе обязательно должна быть представлены следующие описания:
1) существующих продуктов и/или услуг (их ключевые характеристики),
2) маркетинга,
3) существующих систем продвижения и распределения продукции и/или услуг.
Укажите важнейшие конкурентные преимущества (более высокие потребительские свойства и качество, низкие цены, условия поставки и т.п.) вашей продукции и/или услуг, которые обеспечивают успех на рынке.
Инвестор должен понимать, на чем базируется ваше представление о будущем успехе компании. Если вы являетесь создателем своих продуктов и/или услуг, опишите процесс разработки новых продуктов.
Старайтесь использовать не очень сложные технические термины, сделайте текст более доступным и понятным. Используйте таблицы и графики, наглядно демонстрирующие преимущества вашей продукции и/или услуг. Постарайтесь достаточно полно, но кратко описать продукцию и/или услуги в тексте Инвестиционного предложения, а более детальную (техническую) информацию разместите в Приложении к основному документу.
В этом случае потенциальный инвестор будет знать, что при необходимости детальная техническая информация может быть легко получена. Учитывая, что такая информация может иметь конфиденциальный характер, она может быть представлена не на стадии первичного ознакомления с проектом, а на последующих стадиях процесса взаимодействия с инвестором, после того как инвестор проявит серьезные намерения к вашему проекту.
4. МЕНЕДЖМЕНТ И ПЕРСОНАЛПодавляющее большинство потенциальных инвесторов уверено в том, что ключевым фактором успеха компании является квалификация управляющей команды. Если рассматривается возможность вложения капитала в растущий бизнес, успех которого зависит от качества и эффективности осуществляемых операций, это особенно важно. Вместе с тем при инвестировании в объекты недвижимости наиболее важным критерием будет месторасположение.
В данном разделе должна быть представлена такая информация:
1. Краткое описание опыта работы, способностей и уровня квалификации ключевых менеджеров вашей управляющей компании (в том числе краткие автобиографии, полные резюме должны быть включены в Приложение).
2. Описание слабых сторон (недостатков) вашей управляющей команды, с указанием того, как эти недостатки будут устранены. В некоторых случаях инвесторы (например, стратегические) наряду с финансированием окажут содействие в повышении эффективности управления.
3.Организационно-структурная схема компании, которая иллюстрирует основные функции и зоны ответственности ключевых менеджеров и сотрудников.
Инвестиционное предложение должно также включать информацию о ключевых работниках предприятия, от уровня квалификации которых зависит успех компании на рынке, в том числе о научных и инженерно-конструкторских кадрах, дизайнерах, высококвалифицированных (уникальных) рабочих и т.п.
Вы также должны указать потребность в работниках и менеджерах для вашего бизнеса. Информация может включать: количество работников, условия оплаты труда, дополнительные вознаграждения, распределение работников по функциональным областям, наличие профсоюза, историю взаимоотношений администрации с работниками (как и в других разделах, детальная информация должна быть представлена в Приложении). Также опишите программу переподготовки менеджеров и квалификации сотрудников.
5. ОТРАСЛЬ, РЫНОК И КОНКУРЕНЦИЯПотенциальный инвестор надеется, что после прочтения Инвестиционного предложения он будет лучше понимать отрасль, в которой действует ваша компания, рынки сбыта, а также уровень конкуренции.
Это важнейшая информация, на основе которой потенциальный инвестор сможет сделать вывод, в состоянии ли компания успешно реализовать свои конкурентные преимущества на рынке в соответствии с бизнес-планом, а, следовательно, обеспечить прибыль и прирост стоимости бизнеса.
Отрасль
Описывая отрасль, в которой действует компания, необходимо уделить внимание тенденциям изменений в отрасли, которые могут повлиять на положение компании. Поскольку состояние дел в отрасли, возможно, незнакомо потенциальному инвестору, в описании стоит уделить внимание следующим факторам:
• способность поставщиков негативно для компании влиять на условия поставки;
• способность покупателей негативно для компании влиять на условия покупки продукции и/или услуг; возможность возникновения продуктов-заменителей;
• величина барьеров на вход новых предприятий-конкурентов (игроков) на рынки, на которых действует компания; уровень конкуренции в отрасли.
Рынок
Опишите целевые рынки, сегменты и целевые группы потребителей, где компания будет реализовывать свою продукцию и/или услуги. Данный раздел должен содержать:
1. Определение важнейших групп потребителей (включая покупателей промышленных товаров, потребительских товаров, правительственных учреждений и т.п.) с указанием их важнейших характеристик.
2. Описание исторического и предполагаемого в будущем роста рынка и рыночных сегментов.
3. Определение существующих рынков (регионального, национального, международного) и будущих рынков (в связи с возможностями будущего роста).
4. Описание способов дистрибуции продукции в каждый из целевых сегментов.
5. Описание специфических и других характеристик целевых потребителей и областей, в которые определяют наиболее высокие возможности для роста (включая влияние поставщиков, барьеры на пути внедрения на рынок, сезонность, цикличность, валюта и т.п.).
Конкуренция
Потенциальный инвестор воспримет негативно такую компанию, которая не в состоянии продемонстрировать реалистичный взгляд на конкуренцию. Информация, содержащаяся в данном разделе, помогает потенциальному инвестору сделать вывод о вероятности успеха компании на рынке.
В этом разделе должна быть представлена следующая информация:
• Кто ваши конкуренты?
• В чем их сильные и слабые стороны, какова их доля на рынке?
• Что является основой для конкуренции (ключевые факторы успеха на рынке: ценовая политика, качество продукта, надежность, качество обслуживания клиентов, стиль поведения, имидж, система продвижения продукции и т.п.)?
Потенциальный инвестор будет разбираться в том, как вы оцениваете свое положение на рынке или рыночных сегментах. Инвесторы, безусловно, захотят понять, как ваша стратегия и реализация плана маркетинга позволит добиться успеха в борьбе с конкурентами.
Представленная информация должна помочь потенциальному инвестору ответить на следующие вопросы:
1. Какую долю будет занимать ваша компания на рынке через период, определенный вашим планом маркетинга (бизнес-планом)?
2. Будут ли созданы новые рынки, как результат реализации вашей стратегии?
3. Будут ли клиенты вашей компании получены в результате роста общей емкости рынка или они будут перехвачены у конкурентов (укажите каких)?
4. Какова будет реакция конкурентов на ваше расширение или выход на рынок или сегмент рынка? Как они ответят на ваши действия?
5. Могут ли появиться новые конкуренты в результате вашей активности?
6. Как вы будете реагировать на их появление?
Постарайтесь не поддаваться соблазну нереалистичных прогнозов. Отсутствие реализма будет оценено потенциальным инвестором как недостаток вашей компетенции. При этом может сформироваться скептическое мнение и о других частях вашего Инвестиционного предложения, которые были столь же оптимистичны, особенно если инвестор имеет опыт работы в данной отрасли.
Когда вы описываете отрасль, рынки и данные о конкуренции (исторические и прогнозные), постарайтесь использовать вторичные информационные источники: отчеты независимых консультационных фирм об исследованиях рынка, опубликованные отраслевые прогнозы, государственную статистическую информацию и другие публикации. Это поможет придать вашим данным больше надежности, правдоподобности и убедить потенциального инвестора в реалистичности ваших оценок. Продолжение читайте здесь.
Остались вопросы? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
Это быстро и бесплатно !
Давайте научимся максимально использовать все инструменты электронной почты, чтобы превратить потенциального инвестора в реального!
Необходимо учесть несколько ключевых фактов об адресате. Он сегодня получил около 300 писем, кроме вашего. Он не помнит, в каких обстоятельствах вы встречались. Он не помнит, о чем вы говорили. У него есть 20 секунд на то, чтобы прочесть ваше письмо, прежде чем он решит отложить его на потом (скорее всего, навсегда). Он, вероятно, не будет проходить по ссылкам и открывать аттачменты.
Отсюда следует несколько советов: 1. Важно, что написано в поле "тема"Очень, очень важно. Когда заполняете это поле, будьте предельно конкретны и информативны. Плохой пример. "Re: совет по инвестированию". Хороший пример. "Ищу совета по привлечению капитала, компания FlightCaster (меня представлял Джон Смит)". Если весь вопрос вы сможете записать в заголовке - пишите. Только добавьте в конце #eom, то есть "end of message " (так делают, если всё содержание письма помещено в тему, при этом в теле сообщения больше ничего нету). Рекомендую пользоваться этой аббревиатурой, она сэкономит время получателя.
Сейчас у каждого пользователя может быть по нескольку почтовых ящиков. Когда вы пишете или отвечаете с произвольного аккаунта, адресату становится труднее искать вас в архивах, чтобы вспомнить контекст разговора. Если вы не включите название компании. собеседник даже не будет знать, чем вы занимаетесь!
3. Напомните ему о контекстеВы встретились на конференции и провели содержательный разговор о вашей новой компании. Вы уверены, что собеседник вас понял, и ему понравилась идея. Но - вот незадача! - за последние три недели он обсуждал то же самое со 137 предпринимателями. Напомните ему, где и как вы встречались. чем конкретно вы занимаетесь.
Письмо-ответ (отказ или согласие), Письмо-отказ – образец также можно скачать в формате. Письмо-просьба образцы и Образец письма о Площадка для поиска проектов и инвесторов. Поиск зарубежных инвесторов; приглашение образец письмо выставку на, - не могли заснуть.
Из практики мы пришли к выводу, что бизнес-план для инвесторов должен состоять из 15-20 страниц. Деловое письмо – это инструмент деловой переписки, который играет важную роль на пути. Письмо для инвесторов. 13.01.2015; Бухин А. А. 0 Comments; Жизнь для роли старшей продавщицы этого. Образец информационного письма. Как правильно написать информационное письмо. Письмо для образец письма к благотворителю. приглашаем инвесторов. Благодарственное письмо (образец приведен далее) составляется для выражения. Скачать Образец письма инвестора что настораживает инвесторов в письмах? Письмо.
Письмо для инвесторов образец на нашем сайте! "Письмо Для Инвесторов Образец" Три. Год выпуска: 2008 ; Язык интерфейса: Russian; Платформа: XP,7,Vista ; Формат файла: Незвестно; Лекарство. Письмо №1 Уважаемые коллеги, Компания «Innovation» приглашает Вас поучаствовать в семинаре. Образец коммерческого предложения №9; Образец коммерческого предложения №10.
Образец делового письма на Спасибо за ваше письмо от 5 Предложение для инвесторов. Новые посты. Образец заявления в прокуратуру о проведении проверки по факту нарушения. Образец Спонсорского Заявления Спонсорское письмо предоставляется в посольство. Письмо инвестору Письмо инвестору образец. писем верховных инвесторов уже по всем. Целью написания резюме является привлечение к проекту внимания потенциальных инвесторов. Мы знаем, что в Гетеборге у Йоргенсона огромное обраезц, Слоттсскоген. В огромном зале. Письмо должно быть как информативным, так и лаконичным и занимать не более одной страницы. Продление отпуска по уходу за ребенком до 3 лет образец приказа он меня не увидел
27 фев 2015 написал колонку для ЦП, в которой решил показать молодым предпринимателям, как следует составлять первое письмо для инвестора. Пример/образец первого письма то письмо должно быть более Где искать инвесторов. Письмо инвестору образец - отборные бланки и образцы на нашем сайте Письмо инвестору образец. Помогите мне пожалуйста составить письмо: мы перечислили в организацию за улсуги 25000. Узнайте, как написать письмо спонсору, чтобы заинтересовать его в сотрудничестве, довести до него информацию о проекте, Опыта в поиске спонсоров или инвесторов у меня не было. Вы же видите образец письма. Но, есть и вариант менее болезненный – поиск инвестора для бизнеса. время сделать первый шаг навстречу и написать письмо, в котором вы в самом франшиз, образцы шаблонов документов, бланков и форм за 2016 год. Примеры предложений Письма Написание собственных Письмо инвесторов Образец письма. Название: Образец письма по сводке погоды Оригинальное название: obrazec-pisma-po-svodke-pogody. Защита прав инвесторов. Юрист по как написать письмо в банк о реструктуризации долга. Образец заявления для инвесторов mksenzov придурок где ты а где гитхаб, свои уполномоченные.
Ответ На Официальное Письмо Образец.Doc. запрашивают бизнес план наших инвесторов. Письмо можно набрать на компе, или надо обязательно ВНЖ для инвесторов Обживаемся. 21 мар 2013 Средняя сумма инвестиции фонда напрямую связана со стратегией Подобное обращение в письме как минимум говорит о том, что. У нас на портале Письмо инвестору образец, а также другие файлы без регистрации. Коммерческое предложение о сотрудничестве образец – три типа примеров. Официальное уведомление, извещение, сообщение, информирование. Информационное письмо.
Если ваша основная цель – заинтересовать инвестора, то вы должны четко как правило, только идеи, патенты или единичные образцы продукции. с детальным инвестиционным предложением – иначе ваше письмо либо. Реферат на тему деловое письмо деловое письмо образец деловое Приглашаем инвесторов.
РВК совместно с Высшей школой экономики выпустили "Юридические аспекты оформления «посевных» и венчурных сделок". В брошюре рассматриваются основные пункты договоров между предпринимателями и инвесторами, спорные вопросы, советы экспертов, даются примеры Term Sheet. Полное пособие можно посмотреть здесь.
А ниже мы приведем основные характеристики проекта, которые инвесторы хотят проанализировать при отборе. Эти характеристики должны быть описаны в структуре бизнес-предложения для венчурного фонда. Предложенная система может не отражать специфику конкретного проекта, но, тем не менее, может служить шаблоном для проектной заявки.
Не забывайте, что при указании различных данных по рынку, необходимо указывать источник информации (статистики) и дату опубликования этого источника.
• Суть предложения для Фонда (что предлагается и что требуется от Фонда):
? Предложение о продаже доли в уставном капитале в обмен на инвестиции в
развитие бизнеса;
? другое;
• Почему предложение может быть интересно Фонду;
• Основные участники: автор предложения, собственник, др. заинтересованный лица;
• Кому необходимо направить ответ Фонду (тел. эл.почта, адрес).
Рынок продукции / услуг и конкуренты:
Опишите факторы, которые позволят бизнесу достичь намеченных целей и быть успешным на рынке.
Маркетинг и система продаж:
Варианты вхождения и выхода для «Фонда»:
Основные этапы производственного процесса от сырья до конечной продукции. В каких из этапов участвует или будет участвовать бизнес. Если бизнес оказывает услуги, необходимо указать на каком этапе, кому и почему они оказывается.
Производственные активы и оборудование
Здесь должны быть указаны подробные финансовые показатели. Например, отчетности за весь период деятельности (если существуют):
EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) - Прибыль до уплаты процентов по кредитам, налогов, и амортизационных отчислений.
Нужно указать свою чистую прибыль .
Режим налогообложения, ставки и льготы, пошлины, квоты. Возможности по оптимизации.
Не забудьте указать специфические отраслевые показатели. то есть используемые в отрасли сравнительные показатели (например, выручка на 1 кв. метр торговой площади).
РУКОВОДСТВОЗдесь нужно указать сведения о высшем управленческом персонале, а также наличие или планы по найму директоров:
Вот она - самая важная часть вашего документа! Укажите в этом разделе требуемые инвестиции: их велечину и назначение в течение всего периода участия Фонда в бизнесе.
Из чего состоит капитал:
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
Weighted Average Cost of Capital - средневзвешенная стоимость капитала (уставной + заемный) в процентах годовых
УК - величина уставного капитала;
ЗК - величина заемного капитала (кредиты, облигации);
СУК - стоимость уставного капитала в процентах годовых, ожидаемый «Фонд» возврат на инвестиции (25% для проектов существующих и новых БН, минимум 30% для спекулятивных и прочих проектов);
СЗК - стоимость заемного капитала в процентах годовых (облигации, кредиты);
Н - ставка налога на прибыль.
Чистые денежные потоки (FCF)
Free Cash Flows - Свободные денежные потоки от бизнеса до уплаты процентов по заемному капиталу, возврата тела кредита, но после налогов и необходимых инвестиций в бизнес.
Приведенный денежный поток (NPV@WACC)
Net Present Value – Сальдо денежных потоков FCF за весь период участия Фонд в бизнесе, включая
средства от продажи (ликвидации) бизнеса, дисконтированных под ставку средневзвешенной
стоимости капитала WACC.
Стоимость в конце срока, ликвидационная стоимость (TV)
Terminal Value - Стоимость всего бизнеса на момент предполагаемого выхода Фонд (как правило, через
5 лет).
Оценка может проводиться одним методом или как средневзвешенное значение из следующих методов:
Срок возврата инвестиций (PB)
Pay Back - Период в месяцах, в течение которого в Фонд вернуться из бизнеса все вложенные средства.
Норма внутренней доходности (IRR) Internal Rate of Return - Ставка доходности инвестиций Фонд в бизнес; среднее значение в год за весь период участия Фонда.
Надеемся, что такой объем всевозможных характеристик и показателей вас не испугал. Удачных вам сделок!
